Aggiornamento al 27 agosto 2010

Una settimana eccellente per le obbligazioni governative a lungo termine (che hanno segnato un aumento di quasi il 3%) ha compensato la lieve correzione dell'indice immobiliare (che valorizzato in euro ha perso circa lo 0.6%, un risultato brillante se si tiene conto dei dati pessimi sul mercato immobiliare USA resi noti qualche giorno fa). In questo post ho descritto quali ETF negoziati a Milano  replicano (in positivo o in negativo) gli indici che sono settimanalmente tracciati qui su Alfaobeta. Dall'inizio del 2010 il rendimento di un portafoglio ribilanciato settimanalmente e investito nei primi 2 asset della tabella è stato di circa il 14.5%, se investito nei primi tre asset il rendimento scende all'9.3%. Nell'intero 2009 le stessa strategie avevano reso rispettivamente il 12.2% e il 2.4%. La strategia che investe nei primi due asset a condizione che la tendenza di medio periodo sia positiva, e in contanti nel caso contrario, ha reso nell'intero 2009 il 13.9%.

Ecco l'aggiornamento al 27 agosto 2010.

	Asset	valuta	tendenza	pendenza	tendenza	pendenza	valore
			medio	medio	breve	breve
			periodo	periodo	periodo	periodo
1.	Euro Government Bond 30yr	EUR	POS	POS	POS	POS	206.72
2.	Ftse EPRA/NAREIT Global	USD	POS	NEG	POS	NEG	1829.50
3.	CRB	USD	NEG	NEG	POS	NEG	267.27
4.	Eur/USD	N/A	NEG	POS	NEG	NEG	1.2728
5.	EuroStoxx	EUR	NEG	NEG	NEG	NEG	251.66
6.	S&P500	USD	NEG	NEG	NEG	NEG	1064.59