Aggiornamento al 17 maggio 2013

Prosegue la corsa dei mercati azionari: ancora una volta maglia rosa per l'indice Standard and Poor's 500 che la scorsa settimana ha guadagnato quasi il 3,3% (in euro). Robusti anche i rialzi dell'indice immobiliare globale (+ 1,9%) e delle azioni europee (+1.2%). Prosegue anche la  debolezza dell'euro che ha perso  l'1,2% sul dollaro.

Le migliori strategie questa settimana sono state la
 top2  e la  top3 con un progresso dell'1,8%. La  peggiore è  stata la momentum and mean reversion  che ha perso lo 0,4% vittima del calo dell'euro e della modestia del rimbalzo delle obbligazioni dell'eurozona.

La tabella qui sotto riassume il profilo rischio/rendimento delle cinque strategie ( top2, top3,  tendenza di medio periodo positiva,  momentum and mean reversion e asset allocation passiva) negli ultimi 4 anni:

Nella figura è raffigurato l'andamento di un euro investito nelle cinque strategie dal 3 gennaio 2009 ad oggi.

E' bene ricordare che i rendimenti calcolati non tengono neppure conto dei costi di transazione e del prelievo fiscale. Mi preme comunque sottolineare che le analisi e le simulazioni descritte in questo blog sono da considerarsi sempre e comunque risultati teorici e relativi al passato. Chiunque decidesse di utilizzare le strategie descritte o qualsiasi altra informazione tratta da questo blog per decisioni di investimento se ne assume completamente la responsabilità.

Non ci sono cambiamenti nella classifica settimanale e quindi anche i  portafogli della strategie seguite sono invariati e  hanno le composizioni seguenti (tutti i portafogli sono equipesati): 

•  top2:  indice SP500 e obbligazioni trentennali dell'eurozona  (invariato);
•  top3: indice SP500, obbligazioni trentennali dell'eurozona e  indice immobiliare globale (invariato);
•  tendenza di medio periodo positiva: indice immobiliare globale, indice Eurostoxx, indice Standard and Poor's 500 e obbligazioni trentennali dell'eurozona  (invariato);
• momentum and mean reversion:   obbligazioni trentennali dell'eurozona e cambio euro-dollaro (invariato);
• strategia passiva:  indice immobiliare globale, materie prime,  indice Eurostoxx, indice Standard and Poor's 500 e obbligazioni trentennali dell'eurozona (invariato per costruzione).

In questo post trovate le risposte ad alcune delle domande  più frequenti relative alla metodologia che utilizzo per la costruzione della tabella e dei portafogli che aggiorno settimanalmente.
In questo post ho descritto quali ETF negoziati a Milano  replicano (in positivo o in negativo) gli indici che sono settimanalmente tracciati qui su Alfaobeta. Se volete fare delle analisi da soli, in questo post ho spiegato come procurarsi gratuitamente le serie storiche dei prezzi e dei NAV degli ETF mentre qui potete trovare qualche informazione sui costi di transazione nel mercato dei cambi.

Ecco l'aggiornamento al  17 maggio 2013