Il portafoglio raccomandato da Michael Cuggino ha chiuso positivamente anche il 2011. Il suo Permanent Portfolio Fund (PRPFX) ha reso il 5,3% (in dollari) con un rendimento annualizzato negli ultimi 5 anni pari all'8,7%. Il clone italiano, che ho costruito in questo post utilizzando ETF armonizzati negoziati alla borsa di Milano, è così costituito:- 25% dal fondo iShares S&P500, ticker IUSA.MI
- 25% dal fondo Lyxor ETF EuroMTS 15+Y, ticker EM15.MI
- 25% dall'ETFS Gold, ticker BULL.MI
- e 25% dal fondo di liquidità Lyxor ETF EURO CASH, ticker LEONIA.MI
Qui accanto potete vedere l'andamento del portafoglio dal 24 ottobre 2007 al 2 gennaio 2012. Il rendimento annuale composto è stato pari al 6.87%, la volatilità pari all'8%, l'indice di Sharpe 0.66 e il Calmar 0,86. Risultati di tutto rispetto vista la semplicità dell'idea.
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3 commenti:
Buon anno Professore.
Buongiorno Professore, avrei se possibile bisogno di una informazione, dove posso reperire le serie storiche degli indici (non ETF) Ftse epra/nereit e euromts ,non le riesco propi a trovare. Grazie e mille complimenti!!
Simone
Caro Simone,
grazie dei complimenti. La quotazione giornaliera dell'indice FTSE epra/nareit è disponibile a questo link
http://www.ftse.com/Indices/FTSE_EPRA_NAREIT_Global_Real_Estate_Index_Series/Values.jsp
mentre quello relativo alle obbligazioni trentennali dell'eurozona si trova qui
https://ecommerce.barcap.com/indices/page.dxml?pageId=1791&collar=&appId=1
Stefano
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