Aggiornamento al 24 maggio 2013

E' arrivata la correzione: tutti gli asset hanno avuto rendimenti negativi con la sola eccezione del cambio euro/dollaro salito dello 0,7%. Maglia nera per l'indice immobiliare globale che ha perso il 4,2%.

La migliore strategia questa settimana è stata la
momentum and mean reversion  che ha perso lo 0,4%. La  peggiore è  stata la top2 che ha perso il 2,5%.

La tabella qui sotto riassume il profilo rischio/rendimento delle cinque strategie ( top2, top3,  tendenza di medio periodo positiva,  momentum and mean reversion e asset allocation passiva) negli ultimi 4 anni:

Nella figura è raffigurato l'andamento di un euro investito nelle cinque strategie dal 3 gennaio 2009 ad oggi.

E' bene ricordare che i rendimenti calcolati non tengono neppure conto dei costi di transazione e del prelievo fiscale. Mi preme comunque sottolineare che le analisi e le simulazioni descritte in questo blog sono da considerarsi sempre e comunque risultati teorici e relativi al passato. Chiunque decidesse di utilizzare le strategie descritte o qualsiasi altra informazione tratta da questo blog per decisioni di investimento se ne assume completamente la responsabilità.

Le correzioni hanno portato ad alcuni cambiamenti nella classifica settimanale: l'indice Eurostoxx ora occupa la seconda posizione mentre le euroobbligazioni e l'indice immobiliare globale sono scivolati rispettivamente in terza e quarta posizione. I portafogli della strategie seguite hanno le composizioni seguenti (tutti i portafogli sono equipesati): 

•  top2:  indice SP500 e indice Eurostoxx;
•  top3: indice SP500, indice Eurostoxx e obbligazioni trentennali dell'eurozona;
•  tendenza di medio periodo positiva: indice immobiliare globale, indice Eurostoxx, indice Standard and Poor's 500 e obbligazioni trentennali dell'eurozona  (invariato);
• momentum and mean reversion:   indice Eurostoxx e  cambio euro-dollaro;
• strategia passiva:  indice immobiliare globale, materie prime,  indice Eurostoxx, indice Standard and Poor's 500 e obbligazioni trentennali dell'eurozona (invariato per costruzione).

In questo post trovate le risposte ad alcune delle domande  più frequenti relative alla metodologia che utilizzo per la costruzione della tabella e dei portafogli che aggiorno settimanalmente.
In questo post ho descritto quali ETF negoziati a Milano  replicano (in positivo o in negativo) gli indici che sono settimanalmente tracciati qui su Alfaobeta. Se volete fare delle analisi da soli, in questo post ho spiegato come procurarsi gratuitamente le serie storiche dei prezzi e dei NAV degli ETF mentre qui potete trovare qualche informazione sui costi di transazione nel mercato dei cambi.

Ecco l'aggiornamento al  24 maggio 2013