L'assassino torna sempre sul luogo del delitto...

Nel post di ieri commentavo come il post che Bespoke aveva diffuso prima dell'apertura dei mercati relativa al buon andamento della borsa USA il primo giorno del mese nell'ultimo anno e mezzo mi aveva invogliato a pensare che ieri le cose sarebbero andate diversamente, com'è in effetti accaduto. Bespoke torna oggi sull'argomento con una nuova tabella in cui cerca di (anti)correlare l'andamento del primo giorno del mese con quello degli ultimi due giorni del mese precedente...birichini...avrebbero dovuto mostrarla già ieri..Scherzi a parte, non bisogna aspettarsi miracoli da questo tipo di "stagionalità" nei mercati ma l'evidenza statistica a supporto dell'effetto "fine del mese", ovvero l'extra-rendimento dei mercati azionari a cavallo della fine del mese-inizio del mese successivo è abbastanza significativa e sembra estendersi al di là del mercato U.S.A. Se siete interessati ad approfondire l'argomento vi segnalo un recente articolo di Bill Ziemba e Constantin Dzahabarov , un articolo di qualche anno fa specificatamente dedicato all'effetto fine del mese e  un bel post sull'argomento di CXOadvisory (occorre essere abbonati) dal quale ho tratto la figura che riproduco qui sotto.