martedì 3 gennaio 2012

Il buon 2011 del pigro cuggino

Il portafoglio raccomandato da  Michael Cuggino ha chiuso positivamente anche il 2011. Il suo Permanent Portfolio Fund (PRPFX) ha reso il 5,3% (in dollari) con un rendimento annualizzato negli ultimi 5 anni pari all'8,7%. Il clone italiano, che ho costruito in questo post utilizzando ETF armonizzati negoziati alla borsa di Milano, è così costituito:

Il rendimento  (in euro)  nel 2011 del "cuggino italiano" è stato del  5,74%. Nel periodo 24 ottobre 2007 - 30 dicembre 2011 il portafoglio ha avuto un rendimento pari al 31% con un massimo drawdown di -8%.
Qui accanto potete vedere l'andamento del portafoglio dal 24 ottobre 2007 al 2 gennaio 2012. Il rendimento annuale composto è stato pari al 6.87%,  la volatilità pari all'8%, l'indice di Sharpe  0.66 e il Calmar 0,86. Risultati di tutto rispetto vista la semplicità dell'idea. 

3 commenti:

Anonimo ha detto...

Buon anno Professore.

Anonimo ha detto...

Buongiorno Professore, avrei se possibile bisogno di una informazione, dove posso reperire le serie storiche degli indici (non ETF) Ftse epra/nereit e euromts ,non le riesco propi a trovare. Grazie e mille complimenti!!
Simone

Stefano Marmi ha detto...

Caro Simone,

grazie dei complimenti. La quotazione giornaliera dell'indice FTSE epra/nareit è disponibile a questo link

http://www.ftse.com/Indices/FTSE_EPRA_NAREIT_Global_Real_Estate_Index_Series/Values.jsp

mentre quello relativo alle obbligazioni trentennali dell'eurozona si trova qui

https://ecommerce.barcap.com/indices/page.dxml?pageId=1791&collar=&appId=1

Stefano