sabato 28 agosto 2010

Aggiornamento al 27 agosto 2010

Una settimana eccellente per le obbligazioni governative a lungo termine (che hanno segnato un aumento di quasi il 3%) ha compensato la lieve correzione dell'indice immobiliare (che valorizzato in euro ha perso circa lo 0.6%, un risultato brillante se si tiene conto dei dati pessimi sul mercato immobiliare USA resi noti qualche giorno fa). In questo post ho descritto quali ETF negoziati a Milano  replicano (in positivo o in negativo) gli indici che sono settimanalmente tracciati qui su Alfaobeta. Dall'inizio del 2010 il rendimento di un portafoglio ribilanciato settimanalmente e investito nei primi 2 asset della tabella è stato di circa il 14.5%, se investito nei primi tre asset il rendimento scende all'9.3%. Nell'intero 2009 le stessa strategie avevano reso rispettivamente il 12.2% e il 2.4%. La strategia che investe nei primi due asset a condizione che la tendenza di medio periodo sia positiva, e in contanti nel caso contrario, ha reso nell'intero 2009 il 13.9%.

Ecco l'aggiornamento al 27 agosto 2010.



Asset valuta tendenza  pendenza  tendenza pendenza   valore



medio medio breve  breve 



periodo periodo periodo periodo
1. Euro Government Bond 30yr EUR POS POS POS POS 206.72
2. Ftse EPRA/NAREIT Global USD POS NEG POS NEG 1829.50
3. CRB USD NEG NEG POS NEG 267.27
4. Eur/USD N/A NEG POS NEG NEG 1.2728
5. EuroStoxx EUR NEG NEG NEG NEG 251.66
6. S&P500 USD NEG NEG NEG NEG 1064.59









































































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