Aggiornamento al 31 maggio 2013

Prosegue la correzione iniziata la scorsa settimana specialmente per l'indice immobiliare globale che ha perso il 4,8%. Gli unici asset con rendimenti positivi sono stati il cambio euro/dollaro (+0,5%) e l'indice Eurostoxx con un progresso di appelna lo 0,04%.

La migliore strategia questa settimana è stata la
momentum and mean reversion  che ha guadagnato lo 0,3%. La  peggiore è  stata la asset allocation passiva che ha perso l'1,7%.

La tabella qui sotto riassume il profilo rischio/rendimento delle cinque strategie ( top2, top3,  tendenza di medio periodo positiva,  momentum and mean reversion e asset allocation passiva) negli ultimi 4 anni:

Nella figura è raffigurato l'andamento di un euro investito nelle cinque strategie dal 3 gennaio 2009 ad oggi.

E' bene ricordare che i rendimenti calcolati non tengono neppure conto dei costi di transazione e del prelievo fiscale. Mi preme comunque sottolineare che le analisi e le simulazioni descritte in questo blog sono da considerarsi sempre e comunque risultati teorici e relativi al passato. Chiunque decidesse di utilizzare le strategie descritte o qualsiasi altra informazione tratta da questo blog per decisioni di investimento se ne assume completamente la responsabilità.

Non ci sono cambiamenti nella classifica settimanale degli asset, ma :  le obbligazioni dell'area euro e l'indice immobiliare globale hanno la tendenza di breve periodo negativa. I portafogli della strategie seguite sono tutti invariati e hanno le composizioni seguenti (tutti i portafogli sono equipesati): 

•  top2:  indice SP500 e indice Eurostoxx (invariato);
•  top3: indice SP500, indice Eurostoxx e obbligazioni trentennali dell'eurozona (invariato);
•  tendenza di medio periodo positiva: indice immobiliare globale, indice Eurostoxx, indice Standard and Poor's 500 e obbligazioni trentennali dell'eurozona  (invariato);
• momentum and mean reversion:   indice Eurostoxx e  cambio euro-dollaro (invariato);
• strategia passiva:  indice immobiliare globale, materie prime,  indice Eurostoxx, indice Standard and Poor's 500 e obbligazioni trentennali dell'eurozona (invariato per costruzione).

In questo post trovate le risposte ad alcune delle domande  più frequenti relative alla metodologia che utilizzo per la costruzione della tabella e dei portafogli che aggiorno settimanalmente.
In questo post ho descritto quali ETF negoziati a Milano  replicano (in positivo o in negativo) gli indici che sono settimanalmente tracciati qui su Alfaobeta. Se volete fare delle analisi da soli, in questo post ho spiegato come procurarsi gratuitamente le serie storiche dei prezzi e dei NAV degli ETF mentre qui potete trovare qualche informazione sui costi di transazione nel mercato dei cambi.

Ecco l'aggiornamento al  31 maggio 2013